臺灣兩大重量級的電視與手機(jī)芯片設(shè)計公司在2012年6月22日宣布了合并的計劃:聯(lián)發(fā)科(MTK)將公開收購晨星股權(quán)，公開收購案將分2階段進(jìn)行，預(yù)定收購晨星(Mstar)40%至48%股權(quán)。NPD DisplaySearch認(rèn)為最直接的沖擊將是智能電視芯片供應(yīng)鏈的變化，然而整體數(shù)字產(chǎn)品的融合趨勢才是兩家公司選擇合并的真正原因。

 

平板電視SoC：雙M近乎壟斷的市場

 

根據(jù)NPD DisplaySearch電視設(shè)計與規(guī)格趨勢季度報告 (Quarterly TV Design and Features Report), 2011 年全球平板電視系統(tǒng)芯片(SoC)出貨達(dá)到2.27 億顆，而晨星以0.91億顆的出貨占有市場比重40%以上，聯(lián)發(fā)科則以0.43億顆占有市場比重19%。在2011年第四季時隨著晨星在中國大陸電視整機(jī)品牌與成功打入三星品牌液晶電視的影響，晨星進(jìn)一步將市場占有率拉升至48.8%。換言之，聯(lián)發(fā)科與晨星合并的市場占有率將逼近近乎壟斷地位的七成。

 

Q4’11平板電視系統(tǒng)芯片市場占有率

資料來源: DisplaySearch Quarterly TV Design and Features Report

 

在過去這兩年，隨著市場的劇烈變化與電視品牌廠商的成本降低要求，電視系統(tǒng)芯片競爭態(tài)勢已經(jīng)經(jīng)過許多洗牌，例如Broadcom，Micronas, NXP, Trident, Zoran, Renecas 等等公司均陸陸續(xù)續(xù)淡化或退出其在電視系統(tǒng)芯片的布局。而聯(lián)發(fā)科與晨星的合并更象征了這場洗牌的最終結(jié)局：由一家公司獨(dú)大并領(lǐng)導(dǎo)市場。

 

合并著眼點(diǎn)：整體數(shù)字產(chǎn)品的融合

 

然而，事實(shí)上兩家重量級的芯片設(shè)計公司合并可能著眼的是更多的事情。目前電視系統(tǒng)芯片的市場已經(jīng)不再是獨(dú)立存在了，在芯片功能上智能電視系統(tǒng)芯片與平板電腦、智能手機(jī)等等有越來越多可能性會融合在同一個平臺上。最終，消費(fèi)者將會期待融合: 智能電視、平板電腦、智能手機(jī)都將能共同溝通網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容，并且能有一個共同的多功能的半導(dǎo)體芯片來處理共同的應(yīng)用軟件(APP)、數(shù)字影音、以及數(shù)據(jù)。換言之，這些硬件設(shè)備雖然屏幕大小與規(guī)格不同、使用的場所也不同，但其內(nèi)部半導(dǎo)體芯片設(shè)計將有可能越來越像、甚至走向功能的融合。

 

聯(lián)發(fā)科與晨星的客戶基礎(chǔ)

資料來源: DisplaySearch Quarterly TV Design and Features Report

 

這帶給了全球的各芯片廠商跨界的機(jī)會。例如，如果你原本是一家專門設(shè)計智能手機(jī)芯片的公司，隨著智能電視的市場擴(kuò)展以及其與智能手機(jī)在功能上的共通性，智能電視就是你會選擇踏入的市場。這也就是為什么在最近Qualcomm, Marvel, nVidia 等全球重量級的芯片公司已開始踏入高階智能電視芯片市場的原因。而這，也另手機(jī)芯片領(lǐng)導(dǎo)者聯(lián)發(fā)科及電視系統(tǒng)芯片領(lǐng)導(dǎo)者晨星深感受到威脅，并引發(fā)進(jìn)一步整合資源以與國際大廠競爭的需求。

 

另一個關(guān)鍵是對于芯片設(shè)計公司最重要的研發(fā)資源。芯片設(shè)計公司已經(jīng)不得不面對這種芯片應(yīng)用與功能融合的趨勢而開發(fā)所謂的芯片共同IP 與共同Know-How；然后再予以重新包裝或衍生出芯片產(chǎn)品到各種不同應(yīng)用(如手機(jī)、電視、平板等等)。能夠集中各種芯片產(chǎn)品在同一個IP平臺上的公司將會是成本最低的贏家。

 

對于每年10億以上的智能手機(jī)市場以及2.5億臺的電視市場而言，整合了智能手機(jī)與智能電視的開發(fā)平臺與IP將帶來最大的成本效益。

電視終端廠商的兩難選擇

 

全球最大的兩家電視品牌為Samsung 與LG，而這兩家品牌均有自己的電視系統(tǒng)芯片部門，并且專門針對高階機(jī)種自行生產(chǎn)芯片，其余如Toshiba、Panasonic 也是如此。而三星、LG等半導(dǎo)體制造商目前也都瞄準(zhǔn)了垂直整合的策略。

 

對于電視品牌而言，將近70%系統(tǒng)芯片供應(yīng)來自同一家會讓其產(chǎn)生警戒，可能會有意扶植其它的競爭者，例如Novatek、Realtek 等目前很積極的進(jìn)入系統(tǒng)芯片市場的后來者。但是，70%的占有率所帶來的經(jīng)濟(jì)規(guī)模與成本效益卻又十分誘人，電視整機(jī)制造商值不值得培養(yǎng)新的、但實(shí)力可能不那么強(qiáng)的芯片供貨商？這是個兩難的選擇。

 

雙M合體，雙贏選擇

 

連同Qualcomm、Spreadtrum 等手機(jī)芯片供貨商合計，聯(lián)發(fā)科與晨星合并之后將會面臨到的是戰(zhàn)線拉得更長，競爭者更多的狀況。這也意味者合并后的新公司必須更快的整合內(nèi)部資源去面對不同的戰(zhàn)線，尤其是跨產(chǎn)品的芯片IP平臺優(yōu)勢。例如可能由原本晨星的團(tuán)隊負(fù)責(zé)電視、原本聯(lián)發(fā)科的團(tuán)隊負(fù)責(zé)手機(jī)。如此，晨星將不再花資源與聯(lián)發(fā)科在GSM手機(jī)芯片市場競爭；而聯(lián)發(fā)科也可以不用在電視芯片市場與晨星競爭，而將資源集中在智能手機(jī)芯片開發(fā)。

 

尤其是聯(lián)發(fā)科目前在中國大陸手機(jī)市場上，面臨的是高階芯片有 Qualcomm、中低階芯片有Spreadtrum 的競爭狀況。甚至目前Qualcomm 也積極的在中國大陸市場以QRD平臺覆蓋中低端手機(jī)，進(jìn)而將設(shè)計一臺智能手機(jī)的各種可能性完整地切入在軟件平臺中，從而大大降低智能手機(jī)的設(shè)計門坎，這對聯(lián)發(fā)科將是極大的威脅。

 

而另外，Qualcomm, Marvel, nVidia 等全球重量級的芯片公司已開始踏入高階智能電視芯片市場。這代表了所謂影響人類生活最大、也演進(jìn)最快的三屏設(shè)備(液晶電視、智能手機(jī)、平板電腦)將逐步形成生態(tài)系統(tǒng)的整合。其整合的背景將是以連網(wǎng)與智能應(yīng)用為最主要的應(yīng)用平臺。換言之，同一個APP 將可以同樣使用在液晶電視、智能手機(jī)、平板電腦之上；而同一個IP平臺所開發(fā)出的系統(tǒng)芯片將可以分別安裝在此三屏之上。這樣，終端消費(fèi)者可以達(dá)到功能與應(yīng)用的無障礙跨越。

 

智能手機(jī)與智能電視功能上互相融合的領(lǐng)域?qū)切聭?zhàn)場。如何開發(fā)出產(chǎn)品并同時與眾多國際芯片設(shè)計公司競爭？這將聯(lián)發(fā)科與晨星兩大重量級芯片廠商合并之后所面臨最大的挑戰(zhàn)以及機(jī)遇。