關(guān)鍵字:獨立分銷商 DRAM市場
許多人認(rèn)會,目前突如其來的 ASP 下跌趨勢是由于爾必達(dá)公司(Elpida Memory)積極促銷 PC DRAM以求變現(xiàn)所導(dǎo)致的。競爭廠商也紛紛開始傾銷庫存。然而,獨立分銷商Smith & Associates公司存儲產(chǎn)品經(jīng)理Todd Banker認(rèn)為,這可能只是改變價格走勢的原因之一,而且,這并不令人意外,只不過是比預(yù)期的更早發(fā)生。
過去一年多以來,DRAM制造商試圖維持較高的 ASP 。雖然由于晶圓微縮以及新晶圓廠增設(shè)而使產(chǎn)能提升,但制造商持續(xù)監(jiān)控著全球所有產(chǎn)能。當(dāng)PC DRAM需求的增加低于預(yù)期時,制造商便轉(zhuǎn)移部份產(chǎn)能至利潤較高的利基型產(chǎn)品。隨著庫存過剩的制造商越來越多,他們便開始在企業(yè)/服務(wù)器市場以及云端數(shù)據(jù)儲存市場展開競爭??傊珼RAM 制造商對降低 ASP 至低于營利水平持拒絕態(tài)度。
然而,一場讓PC廠商無法實現(xiàn) 2012年上半年銷售預(yù)期的水患、全球經(jīng)濟更形惡化以及晶圓尺寸更進(jìn)一步微縮等因素,造成內(nèi)存庫存持續(xù)增加。盡管 ASP增加了,但在 DRAM 制造商愿意釋放部份壓力并銷售部份過剩庫存以前,庫存過剩只是時間早晚的問題。只有在庫存水位達(dá)到能被再次接受時,才可能停止削價競爭,并使價格反彈。隨著消費性電子與PC制造商即將開始為圣誕節(jié)進(jìn)行生產(chǎn),預(yù)計這種情況應(yīng)該會在第三季結(jié)束以前發(fā)生。
所以,現(xiàn)在我們想知道ASP將反彈至多高?預(yù)計 Windows 8 在第四季推出后是否會推動平板電腦銷售增加?或者,圣誕節(jié)旺季的需求能夠使我們回到七月以前的價格水位嗎?
Banker表示,對于在市場上聽到的如下看法持保留態(tài)度:“下半年 DRAM 銷售暢旺”、“庫存指標(biāo)穩(wěn)定增強”,以及“爾必達(dá)減產(chǎn)可望使其它廠商受惠”等。
盡管 Windows 8推出可望帶來買氣,但英特爾公司(Intel Corp.)已經(jīng)宣布調(diào)降該公司第二季PC市場銷售預(yù)期,并指望平板電腦需求可望彌補部份虧損。目前的庫存指標(biāo)仍高于2011年第一季,雖然接下來幾季可望逐步降低,但仍處于岌岌可危的水位。
同時,如果爾必達(dá)與美光科技順利完成合并,爾必達(dá)減產(chǎn)部份將由美光科技(Micron)增加的產(chǎn)能填補。此外,在全球消費者的可支配收入增加到足以提升PC銷售超過現(xiàn)有預(yù)測以前,全球經(jīng)濟要好轉(zhuǎn)還有很長的一段路要走。
好消息是 DRAM 制造商們已經(jīng)較以往更能有效地管理庫存了。其次,平板電腦戰(zhàn)爭、云端服務(wù)器和日益復(fù)雜的消費類電子產(chǎn)品持續(xù)分?jǐn)?PC DRAM 的巨大產(chǎn)能,同時將有助于內(nèi)存市場的整體平衡,最終達(dá)到可讓制造商接受的價格水平。
Banker預(yù)期 DRAM 平均銷售價下跌的趨勢將在下個月觸底反彈,并在第四季中期以前持續(xù)一波緩慢但穩(wěn)定的上揚。雖然不至于高過今年第二季底,但可維持與其相當(dāng)?shù)膬r格水位。